Особенности лизинга недвижимости

Лизинг недвижимости – один из самых сложных видов лизинга. По классификации к недвижимости относятся также суда, самолёты и вертолёты. Технологически разницы между лизингом склада и лизингом самолёта практически нет, только регистрируются сделки в различных ведомствах.

Лизинг недвижимости – это приобретение арендодателем по договору финансовой аренды в собственность указанного арендатором недвижимого имущества у определенного им продавца и предоставление арендатору этого имущества за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей с правом последующего выкупа этого имущества.

Недвижимость относится к одному из тех видов ресурсов, без которых успешное ведение бизнеса невозможно или крайне затруднено. Приобретение коммерческих объектов, несмотря на всю выгодность подобных капиталовложений, связанно с большими финансовыми затратами.

Участие лизинговых компаний и банков может существенно повысить привлекательность и доступность таких сделок.

Конечно, необязательно приобретать недвижимое имущество в собственность, аренда – прекрасная возможность обойтись без существенных капитальных вложений. Но недвижимость – это особого рода товар, стоимость которого с течением времени, как правило, не падает, а наоборот, растет.

Поэтому, приобретая недвижимое имущество, во-первых, вы освобождаетесь от арендных платежей (которые также имеют тенденцию к росту с течением времени), а во-вторых, совершаете эффективное инвестирование заработанных средств.

Однако, финансирование недвижимости – достаточно капиталоемкий процесс, поэтому и возникает потребность в различных схемах финансирования. Потому и появился в последние годы в России интерес к лизингу недвижимости, как к реальной возможности завладеть имуществом без огромных единовременных вложений собственных средств. К тому же, ликвидность недвижимости для лизинговых компаний является гарантией возврата вложенных средств.

Инвестиции в недвижимость – это «длинные деньги» (5-10 лет), и кредитовать на такие сроки отечественные банки не любят и боятся. И финансовый инструментарий лизинга в данной ситуации более доступен и прост по сравнению с кредитно-залоговым механизмом. Кроме того, для лизингодателя более важной является ликвидность объекта и способность Лизингополучателя вносить платежи, а не его финансовое состояние и кредитная история на текущий момент.

По данным Объединённой Лизинговой Ассоциации среди ведущих компаний России доля сделок по лизингу недвижимости, в общем объеме, занимает не более 1–2%.

Особенностью лизинга недвижимости является то, что длительный срок амортизации объекта недвижимости можно значительно сократить за счет разрешения использовать в лизинговых сделках коэффициента ускорения амортизации, что позволяет экономить на уплате налога на имущество и увеличить оборачиваемость и обновление основных фондов.

При лизинге недвижимости лизингодатель покупает недвижимость по поручению лизингополучателя и передает ему для использования в коммерческих целях с правом выкупа или без него по истечении срока договора. В соответствии с классификацией недвижимых объектов различают лизинг промышленных предприятий, производственных зданий и сооружений, офисных, торговых и складских помещений и пр.

Расчеты и практика лизинговой деятельности показывают, что экономическая эффективность от лизинга составляет 7-15 % по сравнению с использованием собственных средств и кредитных ресурсов.

Этому в немалой степени способствует то, что при приобретении недвижимости по лизингу предприятия сохраняют большие оборотные средства. Эти преимущества лизинга в совокупности с набором льгот, предоставляемых государством для лизинговых сделок, делают этот вид сделок привлекательным для многих предприятий.